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Revolution - Mesure de la performance d'un portefeuille financier :

Revolution Analytics (RA) est une plateforme d'analyse de la performance des portefeuilles et d'évaluation des risques.  Elle a été conçue à l'origine pour assurer la cohérence analytique des deux analyses. En effet, elle utilise le même flux de données de portefeuille et permet donc de n'utiliser qu'un seul système. 

RA calcule la performance sur la base des positions quotidiennes du portefeuille (performance "holding based"), ce qui permet une évaluation au niveau du segment et du portefeuille. 
Revolution calcule ensuite, pour chaque position, les pondérations et les rendements, puis les additionne, de manière à calculer la performance au niveau du segment et du portefeuille. La performance au niveau du portefeuille est approximative, mais peut être rendue extrêmement précise en soumettant d'autres données du client telles que : les prix, les valeurs de marché, les charges à payer, les taux de change, etc. 

Pour obtenir une précision maximale, il faut ajouter les transactions, ce qui peut être fait avec Revolution Performance (RP) et nécessite de saisir non seulement les positions, mais aussi toutes les transactions, internes et externes. Les "transactions internes" sont généralement des achats et des ventes de titres intra journaliers, dont l'effet est perdu dans une approche basée sur les positions fin de journée. Les "transactions externes" sont, par exemple, les souscriptions, les rachats, les taxes, les frais et tous les différents postes de trésorerie.

Basée à Pittsburgh, PA, avec plus de 800 employés répartis dans 15 bureaux au Royaume-Uni, en Europe, en Amérique du Nord, en Afrique du Sud et en Australie, Confluence sert plus de 1000 clients dans plus de 40 pays. 

	La performance est calculée de manière simple et flexible, sur différents horizons temporels, analysée à travers un certain nombre de classifications de marché et  personnalisées, de manière à obtenir exactement l'angle d'analyse souhaité
	La performance s'accompagne d'une multitude de statistiques ex-post. Celles-ci comprennent des statistiques et des ratios absolus et relatifs, tels que Sharpe, Sortino, Information, Jensen-Alpha, etc. ; une variété d'autres ratios tels que Calmar, et des mesures telles que Kurtosis et Skewness, Standard Error et Tracking Error, etc.
	GIP et analyse de performance dans la même solution
	Sur le périmètre obligataire, Revolution calcule les durées et les convexités, le temps et le rendement des échéances, et il le fait en ajustant les options dans le cas où les obligations ne sont pas vanilles et impliquent des fonctions de prix complexes (callables, convertibles, indexées sur l'inflation, etc.)
	Les tableaux de bord des performances peuvent être configurés très facilement par les utilisateurs, de manière à rendre l'analyse simple, personnalisée pour le client et interactive
	L'analyse peut toujours être partagée avec un nombre illimité d'utilisateurs
	La performance peut être calculée sur plusieurs portefeuilles agrégés : la performance globale est ensuite décomposée en plusieurs (sous-)portefeuilles
	Le risque ex-ante avec les stress tests peut être ajouté au tableau, ainsi qu'avec le look-through des fonds, de sorte qu'un portefeuille composé de trois OPC par exemple peut révéler l'l'exposition réelle de milliers de titres

Revolution a récemment ajouté un module ESG très complet qui peut être utilisé à des fins réglementaires, pour se conformer à la règlementation SFDR et à diverses autres réglementations ESG. Les sources de données ESG sont internes (ECPI), mais il est également possible de choisir des sources externes (S&P Trucost, M*Sustainalytics, etc.). L'analyse va des notations ESG aux activités controversées et à la surveillance des principaux effets négatifs, en passant par les vérifications des risques climatiques et transitoires, l'enregistrement des EET, etc.